廣東省高等教育自學考試《高級財務管理》課程考試大綱

(課程代碼：00207)

　　目錄

　　Ⅰ 課程性質與課程目標

　　Ⅱ 考核目標

　　Ⅲ 課程內容與考核要求

　　Ⅳ 關于大綱的說明與考核實施要求

　　附錄 題型舉例

　　Ⅰ 課程性質與課程目標

　　一、課程性質和特點

　　“高級財務管理”是財務管理專業必修的一門主要專業課，它是中級財務管理課程內容的進一步深化，主要介紹當代財務管理領域的研究成果和學術觀點，采用理論闡述與案例分析相結合的方法使學生了解高級財務管理的相關概念，理解和掌握各類企業財務管理實務中遇到的財務問題，拓寬學生的知識面，提升學生解決財務問題的能力，為今后的實際工作打下堅實的基礎。

　　二、課程目標

　　本課程講授的專題主要包括企業并購的財務管理、企業集團財務管理、國際財務管理、中小企業財務管理、非營利組織財務管理和企業破產、重整和清算的財務管理，讓學生掌握高級財務管理的理論體系和相關理論，提升學生的財務管理理論水平和管理能力。

　　三、與相關課程的聯系與區別

　　高級財務管理與管理會計、財務管理等課程具有密切的關系。管理會計，是企業管理信息系統的重要組成部分，通過成本確定和成本計算、決策規劃分析、計劃預算的編制、執行預算并對執行過程和結果進行評價，得到控制提高管理效益的目的。財務管理以企業資金運動為中心內容，以資金的籌集、投放、耗費、收入和分配為框架，闡述財務管理的基本概念、管理原則、管理制度等理論問題以及預測、決策、計劃、控制、分析等業務方法。高級財務管理講授的是特殊業務，如企業并購財務問題、企業集團財務問題等。在學習《高級財務管理學》課程前，應首先學習《財務會計》、《財務管理》和《管理會計》等相關課程，以便掌握較全面的財務管理專業相關基礎知識，從而更好地了解和掌握企業特殊財務問題的處理方法。

　　四、課程的重點和難點

　　指出或說明本課程的重點(包括重點、次重點、一般)或難點，這樣可以提醒和幫助應考者更好地學習和把握本課程的內容。

　　Ⅱ 考核目標

　　本大綱在考核目標中，按照識記、領會、應用三個能力層次規定其應達到的能力層次要求。各能力層次為遞進等級關系，其含義是：

　　識記：要求了解高級財務管理有關的名詞、概念、知識的含義，并能正確認識和表述。

　　領會：要求在了解基本常識的基礎上，把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有關概念、原理、方法的區別與聯系。

　　應用：要求能夠運用高級財務管理的基本概念、基本原理和方法，對高級財務管理問題作簡要的分析。對一些重要概念、基本原理和方法熟悉和深入理解的基礎上，綜合相關的知識點，計算、分析和解決比較復雜的財務管理問題。

　　Ⅲ 課程內容與考核要求

　　第一章 總論

　　一、學習目的與要求

　　本章節是學習高級財務管理的基礎。通過本章的學習，學生應掌握財務管理理論結構的概念和基本框架，理解財務管理假設的構成及其與高級財務管理內容的關系，了解設計財務管理課程體系的各種思路，掌握高級財務管理的基本內容。

　　二、課程內容

　　1.1 財務管理的理論結構

　　1.1.1財務管理理論結構的概念

　　1.1.2財務管理理論結構的起點

　　1.1.3財務管理理論結構的構建

　　1.2財務管理假設

　　1.2.1財務管理假設的概念

　　1.2.2財務管理假設的分類

　　1.2.3研究財務管理假設的意義

　　1.2.4財務管理假設的構成

　　1.3財務管理目標

　　1.3.1研究財務管理目標的重要意義

　　1.3.2對財務管理目標主要觀點的評述

　　1.3.3影響財務管理目標的各種利益集團

　　1.3.4財務管理目標的選擇

　　1.4財務管理課程體系

　　1.4.1財務管理體系概述

　　1.4.2關于專業課程設置的不同思路

　　1.4.3按財務管理知識層次設置課程

　　1.5高級財務管理的內容與本書的結構安排

　　1.6案例研究與分析：美的電器的財務管理目標

　　1.6.1案例背景

　　1.6.2案例分析

　　1.6.3案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)財務管理的理論結構

　　識記：財務管理理論;財務本質起點論;假設起點論;本金起點論;目標起點論;財務管理的五次發展浪潮;我國學者關于財務管理理論體系的主要觀點;財務管理理論結構的基本框架。

　　(二)財務管理假設

　　識記：財務管理假設的概念;財務管理基本假設;財務管理派生假設;財務管理具體假設。

　　領會：研究財務管理假設的意義;財務管理假設的的構成及特點。

　　(三)財務管理目標

　　識記：利潤最大化目標;股東財富最大化目標;企業價值最大化目標;影響財務管理目標的各種利益集團。

　　領會：研究財務管理目標的重要意義;選擇以企業價值最大化為財務管理目標的原因。

　　(四)財務管理課程體系

　　識記：關于財務管理專業必修課程設置的主要觀點。

　　領會：按財務管理知識層次設置課程的基本思路。

　　(五)高級財務管理的內容與本書的結構安排

　　識記：本文的基本內容

　　(六)案例研究與分析：美的電器的財務管理目標

　　領會：通過分析案例，明白財務管理環境影響財務管理目標;財務管理目標約束理財行為。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：財務管理理論;財務本質起點論;假設起點論;本金起點論;目標起點論;財務管理的五次發展浪潮;財務管理假設的概念;財務管理基本假設;財務管理派生假設;財務管理具體假設;利潤最大化目標;股東財富最大化目標;企業價值最大化目標;影響財務管理目標的各種利益集團。

　　本章難點：財務管理理論結構的基本框架;財務管理假設的的構成及特點;選擇以企業價值最大化為財務管理目標的原因。

　　第二章 企業并購財務管理概述

　　一、學習目的與要求

　　通過本章的學習，學生應掌握并購的形式與類型，理解并購的動因、并購正效應理論、并購零效應理論和并購負效應理論的解釋，了解中西方企業的并購簡史了解中外并購史，并認識到企業在整個并購過程中主要涉及的財務問題。

　　二、課程內容

　　2.1企業并購概念

　　2.1.1并購的形式

　　2.1.2并購的類型

　　2.2企業并購的動因和效應

　　2.2.1并購的動因

　　2.2.2并購效應

　　2.3企業并購的歷史演進

　　2.3.1西方企業的并購簡史

　　2.3.2中國企業的并購簡史

　　2.4企業并購的財務問題

　　2.5案例研究與分析：中集集團的并購擴張之路

　　2.5.1案例背景

　　2.5.2并購戰略的實施

　　2.5.3案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)企業并購概念

　　識記：并購的定義;控股合并;吸收合并;新設合并;并購的類型。

　　(二)企業并購的動因和效應

　　識記：并購的動因;并購正效應;并購零效應;并購負效應。

　　(三)企業并購的歷史演進

　　識記：西方企業的五次并購浪潮;中國企業并購的兩個發展時期。

　　(四)企業并購的財務問題

　　識記：企業完整的并購過程;企業并購過程存在的財務問題。

　　(五)案例研究與分析：中集集團的并購擴張之路

　　領會：并購能夠獲得規模經濟優勢;并購能為企業戰略服務;并購后的整合不容忽視。

　　簡單應用：如何實施并購戰略。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：控股合并;吸收合并;新設合并;并購的類型;并購的動因;并購正效應;并購零效應;并購負效應;西方企業的五次并購浪潮;中國企業并購的兩個發展時期。

　　本章難點：企業完整的并購過程;企業并購過程存在的財務問題。

　　第三章 企業并購估價

　　一、學習目的與要求

　　企業并購屬于一種較大規模的戰略性投資，通過本章學習，學生能夠了解到如何選擇并購目標公司，掌握每種目標公司價值評估方法的原理，掌握貼現現金流量法的估值過程。

　　二、課程內容

　　3.1并購目標公司的選擇

　　3.1.1發現目標公司

　　3.1.2審查目標公司

　　3.1.3評價目標公司

　　3.2目標公司價值評估的方法

　　3.2.1貼現現金流量法

　　3.2.2乘數法

　　3.2.3成本法

　　3.2.4換股估價法

　　3.3貼現現金流量法

　　3.3.1貼現現金流量法的兩種類型

　　3.3.2自由現金流量的計算

　　3.3.3資本成本的估算

　　3.3.4自由現金流量估值的穩定增長模型

　　3.3.5自由現金流量估值的二階段模型

　　3.3.6自由現金流量估值的三階段模型

　　3.4案例研究與分析：戴姆勒—奔馳與克萊斯勒合并的價值評估

　　3.4.1案例背景

　　3.4.2價值評估

　　3.4.3換股合并

　　3.4.4.案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)并購目標公司的選擇

　　識記：發現目標公司;審查目標公司;評價目標公司。

　　(二)目標公司價值評估的方法

　　識記：貼現現金流量法;乘數法;成本法;換股估計法。

　　(三)貼現現金流量估計法

　　識記：股本資本估計;公司整體估計;股權現金流量;公司自由現金流量;股權資本成本;債務資本成本;加權平均資本成本;自由現金流量估值的穩定增長模型;自由現金流量估值的二階段模型;自由現金流量估值的三階段模型。

　　(四)案例研究與分析：戴姆勒—奔馳與克萊斯勒合并的價值評估

　　領會：如何構建二階段估價模型;如何計算每股價值并確定合并的換股比例。

　　簡單應用：熟悉換股并購的操作流程;了解并購中如何確定公司價值。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：發現目標公司;審查目標公司;評價目標公司;貼現現金流量法;成本法;換股估計法。

　　本章難點：股本資本估計;公司整體估計;股權現金流量;公司自由現金流量;股權資本成本;債務資本成本;加權平均資本成本;自由現金流量估值的穩定增長模型;自由現金流量估值的二階段模型;自由現金流量估值的三階段模型。

　　第四章 企業并購運作

　　一、學習目的與要求

　　企業在并購運作過程中如何選擇并購支付方式，并購以后如何整合才能實現最大價值?這是本章重點討論的問題。通過本章的學習，學生應了解各種并購支付方式的特點及適用條件，掌握并購所需資金量的預測方法及籌資方式，理解杠桿并購的概念及特點、管理層收購的概念及其在我國的實踐，熟悉幾種并購防御戰略，掌握并購整合的類型與內容。

　　二、課程內容

　　4.1企業并購籌資

　　4.1.1并購上市公司的方式

　　4.1.2并購資金需要量

　　4.1.3并購支付方式

　　4.1.4并購籌資方式

　　4.2企業杠桿收購

　　4.2.1杠桿并購的概念與特點

　　4.2.2杠桿并購成功的條件

　　4.3管理層收購

　　4.3.1管理層收購的概念與成因

　　4.3.2管理層收購的方式與程序

　　4.3.3管理層收購在中國的實踐與發展

　　4.4并購防御戰略

　　4.4.1提高并購成本

　　4.4.2降低并購收益

　　4.4.3收購并購者

　　4.4.4建立合理持股結構

　　4.4.5修改公司章程

　　4.5并購整合

　　4.5.1并購整合的概念與作用

　　4.5.2并購整合的類型與內容

　　4.6案例研究與分析：賽騰股份并購菱歐科技

　　4.6.1案例背景

　　4.6.2并購過程

　　4.6.3案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)企業并購籌資

　　識記：要約收購;協議收購;間接收購;并購資金需要量的考慮因素;現金支付;股票支付;混合證券支付。

　　(二)企業杠桿并購

　　識記：企業杠桿并購的概念與特點;杠桿并購成功的條件。

　　(三)管理層收購

　　識記：管理層收購的概念及成因;管理層收購的方式與程序;管理層收購的制度規范;上市公司管理層收購的主要方式。

　　(四)并購防御戰略

　　識記：資產重估;股份回購;尋找“白衣騎士”;“降落傘”計劃;出售“皇冠上的珍珠”;“毒丸計劃”;“焦土戰術”;交叉持股計劃;員工持股計劃;董事會輪選制;絕對多數條款。

　　(五)并購整合

　　識記：并購整合的概念與作用;完全整合;共存型整合;保護型整合;控制型整合;戰略整合;產業整合;存量資產整合;管理整合。

　　(六)案例研究與分析：賽騰股份并購菱歐科技

　　綜合應用：如何實施吸收合并戰略。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：并購資金需要量的考慮因素;企業杠桿并購的概念與特點;杠桿并購成功的條件;管理層收購的概念及成因;管理層收購的方式與程序;管理層收購的制度規范;上市公司管理層收購的主要方式;資產重估;股份回購;尋找“白衣騎士”;“降落傘”計劃;出售“皇冠上的珍珠”;“毒丸計劃”;“焦土戰術”;交叉持股計劃;員工持股計劃;董事會輪選制;絕對多數條款。

　　本章難點：管理層收購;并購整合的概念與作用;完全整合;共存型整合;保護型整合;控制型整合;戰略整合;產業整合;存量資產整合;管理整合。

　　第五章 企業集團財務管理概述

　　一、學習目的與要求

　　企業集團的財務管理具有什么特點?企業集團如何通過有效的財務管理規避風險?這是本章要討論的問題。學生通過本章的學習，將了解企業集團的概念、理解企業集團的形成和作用，了解企業集團各層次關系和企業集團的特征，掌握企業集團的組建方式和企業集團財務管理的特點。

　　二、課程內容

　　5.1企業集團財務管理的特點

　　5.1.1企業集團的概念

　　5.1.2企業集團的組建

　　5.1.3企業集團的基本特征

　　5.1.4企業集團財務管理的特點

　　5.2企業集團的組織結構

　　5.2.1直線制

　　5.2.2直線職能制

　　5.2.3事業部制

　　5.2.4控股制

　　5.2.5矩陣制

　　5.3企業集團財務管理體制

　　5.3.1企業集團財權劃分體制

　　5.3.2企業集團的財務機構

　　5.4案例研究與分析：從工具到平臺——中石油財務公司的轉型升級

　　5.4.1一個全面，三個集中

　　5.4.2全方位、多層次的資金管理業務架構

　　5.4.3資金管理機制

　　5.4.4案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)企業集團財務管理的特點

　　識記：企業集團;企業集團的組建方式;企業集團的基本特征;企業集團財務管理的特點。

　　(二)企業集團的組織結構

　　識記：直線制;直線職能制;事業部制;控股制;矩陣制。

　　(三)企業集團財務管理體制

　　識記：財務權利;集權管理;分權管理;一般財務機構;財務中心;財務公司。

　　(四)案例研究與分析：從工具到平臺——中石油財務公司的轉型升級

　　領會：內部銀行的產生源于企業集團加強資金管理的需求;內部銀行的重要性。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：企業集團的組建方式;企業集團財務管理的特點;企業集團財務管理體制。

　　本章難點：一般財務機構;財務中心;財務公司;內部銀行的重要性。

　　第六章 企業集團的資金運籌

　　一、學習目的與要求

　　資金運籌對于企業集團來說至關重要。通過本章學習，學生應掌握企業集團的籌資管理、投資管理、分配管理和資本運營。

　　二、課程內容

　　6.1企業集團籌資管理

　　6.1.1企業集團籌資管理的重點

　　6.1.2企業集團母子公司債務籌資安排分析

　　6.1.3分拆上市

　　6.2企業集團投資管理

　　6.2.1企業集團投資管理的重點

　　6.2.2集團投資的現金流量計算

　　6.2.3集團投資的決策實例

　　6.2.4企業集團投資多元化

　　6.3企業集團分配管理

　　6.3.1企業集團分配管理的重點

　　6.3.2內部轉移價格

　　6.3.3企業集團內部的利益分配方法

　　6.4企業集團資本經營

　　6.4.1企業集團資本經營的作用

　　6.4.2企業集團資本經營的原則

　　6.4.3企業集團資本經營的內容

　　6.5案例研究與分析：永煤控股失信誰之過?——基于企業集團資金管理風險的探析

　　6.5.1案例背景

　　6.5.2永煤控股債券違約

　　6.5.3永煤控股虛假信息披露

　　6.5.4案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)企業集團籌資管理

　　識記：籌資管理的重點;理想模型;一般模型;分拆上市。

　　(二)企業集團投資管理

　　識記：投資管理的重點;初始現金流量;營業現金流量;終結現金流量;匯回母公司的現金流量;多元化經營。

　　(三)企業集團分配管理

　　識記：分配管理的重點;內部轉移價格的概念和形式;內部轉移價格與企業集團的組織層次;內部轉移價格與企業集團的稅收籌劃;完全內部價格法;一次分配法;二次分配法;級差效益分配法。

　　(四)企業集團資本運營

　　識記：資本經營的原則;資本經營的內容。

　　領會：資本經營的作用。

　　(五)案例研究與分析：永煤控股失信誰之過?——基于企業集團資金管理風險的探析

　　領會：集團財務管理的整體優勢;企業集團總部設立統一的財務管控機構的重要作用;產融結合。

　　簡單應用：貸款風險規避的策略;還款設計;貸款風險得以規避的條件分析。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：籌資管理的重點;理想模型;一般模型;分拆上市;投資管理的重點;初始現金流量;營業現金流量;終結現金流量;匯回母公司的現金流量;多元化經營;內部轉移價格的概念和形式;資本經營的內容。

　　本章難點：企業集團分配管理的重點;內部轉移價格與企業集團的組織層次;內部轉移價格與企業集團的稅收籌劃;完全內部價格法;一次分配法;二次分配法;級差效益分配法;企業集團資本經營的作用。

　　第七章 企業集團財務控制

　　一、學習目的與要求

　　通過本章學習，學生將理解企業集團財務控制的意義和內容，理解企業集團全面預算管理的程序，理解企業集團業績評價的概念及作用，掌握企業集團全面預算管理的模式和企業集團責任中心的業績評價方法、企業集團綜合業績評價的財務模式和平衡模式。

　　二、課程內容

　　7.1企業集團財務控制概述

　　7.1.1企業集團財務控制的意義

　　7.1.2企業集團財務控制的內容

　　7.1.3企業集團財務控制的重點

　　7.2企業集團預算控制

　　7.2.1全面預算概述

　　7.2.2企業集團全面預算管理模式

　　7.3企業集團業績評價

　　7.3.1業績評價概述

　　7.3.2責任中心業績評價

　　7.3.3綜合業績評價體系

　　7.4案例研究與分析：中外運敦實施平衡計分卡

　　7.4.1案例背景

　　7.4.2案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)企業集團財務控制概述

　　識記：企業集團財務控制的內容。

　　領會：企業集團財務控制的意義;企業集團財務控制的重點。

　　(二)企業集團預算控制

　　識記：預算的概念與內容;全面預算管理程序;預算管理模式。

　　(三)企業集團業績評價

　　識記：業績評價的概念。

　　領會：業績評價的作用;成本中心的業績評價;利潤中心的業績評價;投資中心的業績評價;業績評價的財務模式;業績評價的價值模式;業績評價的平衡模式。

　　(四)案例研究與分析：中外運敦實施平衡計分卡

　　識記：平衡計分卡。

　　領會：清晰的戰略目標是成功的前提;最高領導層的推動;靈活調整指標體系;將業績評價結果與激勵機制掛鉤。

　　綜合應用：在企業集團中運用平衡計分卡。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：企業集團財務控制的重點;全面預算管理程序;預算管理模式;業績評價的作用;成本中心的業績評價;利潤中心的業績評價;投資中心的業績評價;業績評價的財務模式;業績評價的價值模式。

　　本章難點：業績評價的平衡模式;如何運用平衡計分卡。

　　第八章 國際財務管理

　　一、學習目的與要求

　　隨著我國企業國際化進程的加快，企業從最初的商品出口逐步發展到綠地投資、設立研發中心、跨國并購等。與此同時，國際政治經濟環境的復雜性也為企業的國際化經營帶來了新的挑戰。通過本章的學習，學生將了解國際財務管理的基本概念及特點、外匯風險的種類、管理程序及避險方式，熟悉國際企業的資金來源與籌資方式，掌握國際企業資本結構的優化方法，熟悉國際投資的方式及風險的防范，理解國際營運資金的存量管理和流量管理，了解國際稅收管理體制及其差異，掌握國際企業合理避稅的方法。

　　二、課程內容

　　8.1國際財務管理的基本理論

　　8.1.1國際財務管理的概念

　　8.1.2國際財務管理的發展

　　8.1.3國際財務管理的特點

　　8.2外匯風險管理

　　8.2.1外匯的概念

　　8.2.2外匯匯率

　　8.2.3外匯風險的種類

　　8.2.4外匯風險的管理程序

　　8.2.5避免外匯風險的方式

　　8.3國際企業籌資管理

　　8.3.1國際企業的資金來源

　　8.3.2國際企業的籌資方式

　　8.3.3國際企業資本結構管理與優化

　　8.3.4降低國際企業的籌資風險

　　8.4國際企業投資管理

　　8.4.1國際投資的種類

　　8.4.2國際投資的程序

　　8.4.3國際投資方式

　　8.4.4國際投資政治風險的防范

　　8.5國際企業營運資金管理

　　8.5.1國際營運資金管理的內容與環境因素

　　8.5.2國際營運資金存量管理

　　8.5.3國際營運資金流量管理

　　8.6國際企業稅收管理

　　8.6.1國際稅收概述

　　8.6.2國際雙重征稅的免除

　　8.6.3國際避稅與反避稅

　　8.7案例研究與分析：尚德神話：一個民營企業的國際化歷程

　　8.7.1公司背景

　　8.7.2海外上市的步驟

　　8.7.3財務績效

　　8.7.4案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)國際財務管理的基本理論

　　識記：國際財務管理;國際財務管理的形成和發展;財務管理的特點。

　　(二)外匯風險管理

　　識記：外匯的概念;直接標價法;間接標價法;交易風險;折算風險;經濟風險。

　　領會：外匯風險的管理程序。

　　簡單應用：交易風險的避險方式;折算風險的避險方式;經濟風險的避險方式。

　　(三)國際企業籌資管理

　　識記：國際企業的資金來源;籌資方式。

　　綜合應用：如何管理與優化國際企業資本結構;如何降低國際企業的籌資風險。

　　(四)國際企業投資管理

　　識記：國際投資的種類;國際投資的程序;國際投資方式。

　　綜合應用：如何防范國際投資政治風險。

　　(五)國際企業營運資金管理

　　識記：國際營運資金的內容;營運資金管理需考慮的因素;現金管理;應收賬款管理;存貨管理;國際資金流動的限制因素;國際資金轉移計劃;國際營運資金轉移的方式。

　　(六)國際企業稅收管理

　　識記：國際稅收的種類;國際稅收制度;國家稅收管轄權;國外稅收抵免;國際稅收協定;國際稅收管理的目標。

　　領會：國際雙重征稅產生的原因;國際雙重征稅的危害;國際企業避稅的原因。

　　綜合應用：避免國際雙重征稅的方法;國際企業避稅的方法;國際反避稅。

　　⑦案例研究與分析：尚德神話：一個民營企業的國際化歷程。

　　領會：海外上市的步驟;發行國際股票的作用;應用：如何順利實現海外上市;如何讓產業和資本相得益彰。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：國際財務管理;國際財務管理的形成和發展;外匯風險的管理程序;交易風險的避險方式;折算風險的避險方式;經濟風險的避險方式;應收賬款管理;存貨管理;國際雙重征稅產生的原因;國際雙重征稅的危害;國際企業避稅的原因;國際資金轉移計劃;國際營運資金轉移的方式。

　　本章難點：國際營運資金的內容;營運資金管理需考慮的因素;國際資金流動的限制因素;如何管理與優化國際企業資本結構;如何降低國際企業的籌資風險。

　　第九章 中小企業財務管理

　　一、學習目的與要求

　　中小企業的經營特點決定了其融資、投資與資本運營方面與大企業顯著不同，中小企業應合理利用各種扶持政策，以實現快速發展。在本章中，學生將了解中小企業財務管理的特點，熟悉中小企業的融資渠道及風險投資過程，熟悉中小企業投資戰略的制定及資本運營方法，了解中小企業的信用擔保體系及相關的政策。

　　二、課程內容

　　9.1中小企業財務管理概述

　　9.1.1中小企業的概念

　　9.1.2中小企業的經濟評價

　　9.1.3中小企業財務管理特點

　　9.2中小企業融資管理

　　9.2.1中小企業的內源融資

　　9.2.2中小企業的間接融資

　　9.2.3中小企業的直接融資

　　9.2.4風險投資

　　9.3中小企業投資管理

　　9.3.1中小企業的投資戰略管理

　　9.3.2中小企業投資項目決策因素

　　9.3.3中小企業的資本運營

　　9.4中小企業的政策利用

　　9.4.1中小企業的信用擔保體系

　　9.4.2政府的扶持

　　9.4.3中小企業的發展基金

　　9.5創業企業財務管理

　　9.5.1創業企業融資

　　9.5.2創業資本退出機制

　　9.6案例研究與分析：網盛生意寶股份有限公司的成長之路

　　9.6.1案例背景

　　9.6.2網盛科技的上市路徑

　　9.6.3發展戰略的優化調整

　　9.6.4案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)中小企業財務管理概述

　　識記：中小企業的概念。

　　領會：如何對中小企業進行經濟評價;中小企業財務管理特點。

　　(二)中小企業融資管理

　　識記：內源融資;間接融資;直接融資;風險投資。

　　(三)中小企業投資管理

　　識記：選擇投資戰略需考慮的因素，包括投資方向、投資產業方向;投資項目的決策因素，包括投資收益、投資風險、投資約束和投資彈性;資本運營的方法，包括零兼并、托管、租賃和策略聯盟的內容及特點。

　　(四)中小企業的政策利用

　　識記：擔保體系的性質、原則與目標、體系構成、資金來源、結構職能與業務對象、協作銀行與擔保資金、風險控制與責任分擔、行業自律與政府監督、行業準入和政策扶持;中小企業的發展基金。

　　(五)創業企業財務管理

　　識記：政府扶持基金融資、知識產權融資、首次公開上市、買殼或借殼上市、并購、回購、清算

　　(六)案例研究與分析：網盛生意寶股份有限公司的成長之路

　　綜合應用：如何優化調整發展戰略;因地制宜選擇融資方式;核心優勢和資本科實現中小企業持續發展;以市場為導向，適時調整戰略。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：如何對中小企業進行經濟評價;中小企業財務管理特點;內源融資;間接融資;直接融資;風險投資;中小企業的政策利用;中小企業的發展基金;政府扶持基金融資、知識產權融資。

　　本章難點：選擇投資戰略需考慮的因素;投資項目的決策因素;資本運營的方法

　　第十章 非營利組織財務管理

　　一、學習目的與要求

　　非營利組織在不同國家和地區的分布雖然有所不同，但主要集中在三個傳統福利領域：教育、衛生保健和社會服務。非營利組織的財務管理模式與政府、企業有著根本的區別。在本章的學習中，學生將了解非營利組織的概念、特征與分類，了解非營利組織預算的概念、內容及預算編制的方法，掌握非營利組織籌資方式和籌資管理，掌握非營利組織項目分析的目標與項目的風險分析。

　　二、課程內容

　　10.1非營利組織概述

　　10.1.1非營利組織的概念與范圍

　　10.1.2非營利組織的特征

　　10.1.3事業單位與行政單位的區別

　　10.1.4國外非營利組織與我國非營利組織的區別

　　10.2非營利組織財務管理概述

　　10.2.1非營利組織財務活動

　　10.2.2非營利組織的財務關系

　　10.2.3非營利組織的財務目標

　　10.3非營利組織的預算管理

　　10.3.1非營利組織預算的內容

　　10.3.2非營利組織預算的編制

　　10.4非營利組織的籌資管理

　　10.4.1非營利組織自有資金的籌集

　　10.4.2非營利組織債務資金的籌集

　　10.4.3資本成本

　　10.4.4資本結構決策

　　10.5非營利組織的資本預算決策

　　10.5.1項目分析的目標

　　10.5.2現金流量估算決策方法

　　10.5.3風險分析

　　10.6案例研究與分析：江海大學預算預測方法的應用

　　10.6.1預算預測所依據的假設

　　10.6.2江海大學收入規劃

　　10.6.3江海大學支出預測

　　10.6.4案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)非營利組織概述

　　識記：非營利組織的概念、范圍和特征。

　　領會：事業單位與行政單位的不同;國外非營利組織與我國非營利組織的區別。

　　(二)非營利組織財務管理概述

　　識記：非營利組織財務活動的內容，包括預算資金收支活動、預算外資金收支活動和經營活動;非營利組織的財務關系;非營利組織的財務目標。

　　(三)非營利組織的預算管理

　　識記：非營利組織預算的內容。

　　領會：收入預算與支出預算的編制。

　　(四)非營利組織的籌資管理

　　領會：資本成本;資本結構決策。

　　應用：如何籌集自有資金;如何籌集債務資金。

　　(五)非營利組織的資本預算決策

　　識記：項目分析的目標。

　　領會：現金流量估算決策方法。

　　簡單應用：如何進行風險分析。

　　(六)案例研究與分析：江海大學預算預測方法的應用

　　綜合應用：如何對非營利組織進行收入規劃和支出預測。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：事業單位與行政單位的不同;國外非營利組織與我國非營利組織的區別;非營利組織財務活動的內容;非營利組織預算的內容;非營利組織的籌資管理。

　　本章難點：如何籌集自有資金;如何籌集債務資金;非營利組織的資本預算決策;如何進行風險分析。

　　第十一章 企業破產、重整與清算

　　一、學習目的與要求

　　在企業經營過程中，如何對破產風險進行識別和防范?破產重整對于陷入危機的企業又具有什么意義?通過本章的內容學習，學生將了解破產、重整與清算的基本概念及相關法律規定，掌握破產危機的辨識、應對與管理，熟悉重整計劃的制定與執行，掌握破產財產、破產債權的范圍與計價方法。

　　二、課程內容

　　11.1企業破產概述

　　11.1.1企業破產的概念界定

　　11.1.2企業破產的法律規定

　　11.1.3企業破產財務管理的研究內容

　　11.2破產預警管理

　　11.2.1企業財務危機的防范

　　11.2.2破產危機的征兆

　　11.2.3財務危機預警分析系統

　　11.2.4企業破產危機的應對與管理評價

　　11.3重整與和解財務管理

　　11.3.1重整與和解財務管理的特點

　　11.3.2重整計劃的制定與執行

　　11.3.3和解

　　11.4破產清算財務管理

　　11.4.1破產清算的程序

　　11.4.2破產財產的范圍及計價

　　11.4.3破產債權的范圍及計價

　　11.5案例研究與分析：嘉瑞新材破產重組

　　11.5.1案例背景

　　11.5.2嘉瑞新材的重組過程

　　11.5.3重組效應分析

　　11.5.4案例啟示

　　三、考核知識點與考核要求

　　(一)企業破產概述

　　識記：企業破產的概念;破產原因;重整與和解;破產清算。

　　領會：企業在破產程序實施期間的財務管理與正常期間的差別。

　　(二)破產預警管理

　　領會：財務風險的辨識;財務風險的衡量;財務風險的防范;破產危機的征兆;單變量判定模型;多變量模型——Z計分模型;小企業財務危機預警分析模型;企業破產危機的應對與管理評價。

　　(三)重整與和解財務管理

　　識記：重整與和解財務管理的特點。

　　應用：重整計劃的程序。

　　(四)破產清算財務管理

　　識記：破產清算的程序;破產財產的范圍與計價;破產債權的范圍與計價。

　　(五)案例研究與分析：嘉瑞新材破產重組

　　綜合應用：公司重組的過程。

　　四、本章重點、難點

　　本章重點：企業在破產程序實施期間的財務管理與正常期間的差別;財務風險的辨識;財務風險的衡量;財務風險的防范;破產危機的征兆;單變量判定模型;多變量模型——Z計分模型;小企業財務危機預警分析模型;重整與和解財務管理的特點。

　　本章難點：企業破產危機的應對與管理評價;整計劃的程序;破產清算的程序;破產財產的范圍與計價;破產債權的范圍與計價;公司重組的過程。

　　Ⅳ 關于大綱的說明與考核實施要求

　　一、自學考試大綱的目的和作用

　　課程自學考試大綱是根據專業自學考試計劃的要求，結合自學考試的特點而確定。其目的是對個人自學、社會助學和課程考試命題進行指導和規定。

　　課程自學考試大綱明確了課程學習的內容以及深廣度，規定了課程自學考試的范圍和標準。因此，它是編寫自學考試教材和輔導書的依據，是社會助學組織進行自學輔導的依據，是自學者學習教材、掌握課程內容知識范圍和程度的依據，也是進行自學考試命題的依據。

　　二、課程自學考試大綱與教材的關系

　　課程自學考試大綱是進行學習和考核的依據，教材是學習掌握課程知識的基本內容與范圍，教材的內容是大綱所規定的課程知識和內容的擴展與發揮。課程內容在教材中可以體現一定的深度或難度，但在大綱中對考核的要求一定要適當。

　　大綱與教材所體現的課程內容應基本一致;大綱里面的課程內容和考核知識點，教材里一般也要有。反過來教材里有的內容，大綱里就不一定體現。(注：如果教材是推薦選用的，其中有的內容與大綱要求不一致的地方，應以大綱規定為準。)

　　三、關于自學教材

　　高級財務管理學，王化成、劉亭立主編，中國人民大學出版社，2022年版(第5版)。

　　四、關于自學要求和自學方法的指導

　　本大綱的課程基本要求是依據專業考試計劃和專業培養目標而確定的。課程基本要求還明確了課程的基本內容，以及對基本內容掌握的程度。基本要求中的知識點構成了課程內容的主體部分。因此，課程基本內容掌握程度、課程考核知識點是高等教育自學考試考核的主要內容。

　　為有效地指導個人自學和社會助學，本大綱已指明了課程的重點和難點，在章節的基本要求中一般也指明了章節內容的重點和難點。

　　(一)在開始閱讀指定教材某一章之前，先翻閱大綱中有關這一章的考核知識及對知識點的能力層次要求和考核目標，以便在閱讀教材時做到心中有數，有的放矢。此外還應充分利用網上公開課等各種教學媒體，積極主動有計劃、有安排地開展自主學習。

　　(二)閱讀教材時，要逐段細讀，逐句推敲，集中精力，吃透每一個知識點，對基本概念必須深刻理解，對基本理論必須徹底弄清，對基本方法必須牢固掌握。

　　(三)在自學過程中，既要思考問題，也要做好閱讀筆記，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，這可從中加深對問題的認知、理解和記憶，以利于突出重點，并涵蓋整個內容，可以不斷提高自學能力。

　　(四)完成書后作業和適當的輔導練習是理解、消化和鞏固所學知識，培養分析問題、解決問題及提高能力的重要環節，在做練習之前，應認真閱讀教材，按考核目標所要求的不同層次，掌握教材內容，在練習過程中對所學知識進行合理的回顧與發揮，注重理論聯系實際和具體問題具體分析，解題時應注意培養邏輯性，針對問題圍繞相關知識點進行層次(步驟)分明的論述或推導，明確各層次(步驟)間的邏輯關系。

　　五、對社會助學的要求

　　(一)應熟知考試大綱對課程提出的總要求和各章的知識點。

　　(二)應掌握各知識點要求達到的能力層次，并深刻理解對各知識點的考核目標。

　　(三)輔導時，應以考試大綱為依據，指定的教材為基礎，不要隨意增刪內容，以免與大綱脫節。

　　(四)輔導時，應對學習方法進行指導，宜提倡“認真閱讀教材，刻苦鉆研教材，主動爭取幫助，依靠自己學通”的方法。

　　(五)輔導時，要注意突出重點，對考生提出的問題，不要有問即答，要積極啟發引導。

　　(六)注意對應考者能力的培養，特別是自學能力的培養，要引導考生逐步學會獨立學習，在自學過程中善于提出問題，分析問題，做出判斷，解決問題。

　　(七)要使考生了解試題的難易與能力層次高低兩者不完全是一回事，在各個能力層次中會存在著不同難度的試題。

　　(八)助學學時：建議總課時64學時，其中助學學時分配如下：

　　章 次內 容助學學時

　　第一章總論4

　　第二章企業并購財務管理概述6

　　第三章企業并購估計6

　　第四章企業并購運作6

　　第五章企業集團財務管理概述6

　　第六章企業集團的資金運籌8

　　第七章企業集團財務控制8

　　第八章國際財務管理8

　　第九章中小企業財務管理8

　　第十章非營利組織財務管理8

　　第十一章企業破產、重整與清算12

　　合計 80

　　六、對考核內容的說明

　　1.本課程要求考生學習和掌握的知識點內容都作為考核的內容。課程中各章的內容均由若干知識點組成，在自學考試中成為考核知識點。因此，課程自學考試大綱中所規定的考試內容是以分解為考核知識點的方式給出的。由于各知識點在課程中的地位、作用以及知識自身的特點不同，自學考試將對各知識點分別按四個認知(或叫能力)層次確定其考核要求。

　　2.在考試之日起6個月前，由全國人民代表大會和國務院頒布或修訂的法律、法規都將列入相應課程的考試范圍。凡大綱、教材內容與現行法律、法規不符的，應以現行法律法規為準。命題時也會對我國經濟建設和科技文化發展的重大方針政策的變化予以體現。(注：一般會涉及到公共政治課、公共管理類、經濟管理類、法律等社會科學有關專業的相關課程，其內容所占比例約為10%—15%。涉及這方面內容的課程大綱，要在本大綱里提醒個人自學者、社會助學組織在學習過程中關注此事。)

　　七、關于考試命題的若干規定

　　1.本課程考試采用閉卷筆試形式,考試時間為150分鐘;滿分100分,60分及格。

　　2.本大綱各章所提到的內容和考核目標都是考核內容。試題覆蓋到章，適當突出重點。

　　3.試卷中對不同能力層次的試題比例大致是：“識記”為40 %、“領會”為30 %、“應用”為30%。

　　4.試題難易程度應合理：易、較易、較難、難比例為2：3：3：2。

　　5.各種題型的具體樣式參見本大綱附錄。

　　附錄 題型舉例

　　(一) 單項選擇題

　　以下哪項不屬于中小企業財務管理的特點。

　　A. 內部管理基礎普遍較弱 B. 抗風險能力較弱，信用等級較低

　　C. 融資渠道較多 D. 對管理者的約束較多

　　(二)名詞解釋題

　　1.企業集團 2.平衡計分卡

　　(三)簡答題

　　1.簡述企業集團財務管理的特點。

　　2.簡述企業集團財務控制的意義。

　　(四)論述題

　　1.你如何看待管理層收購在中國的實踐?

　　2.企業集團利用資本經營成長和擴張要考慮哪些因素?

　　(五)應用題

　　2006年7月25日，國美電器有限公司與永樂(中國)電器銷售有限公司聯合發布的《國美、永樂合并背景及公告內容》，雙方多輪博弈后達成的“股權+現金”收購方案是：永樂1股換0.3247國美股份加0.1736港元現金補償。按照此價格，永樂股份相當于以2.2354港元價格被收購，較7月17日永樂停牌溢價9%。而國美在換股后，需向永樂再支付4.09億港元現金。至此，國美為收購永樂付出的“總代價”為52.68億港元，約合55.97億元人民幣。同年，美國電器連鎖巨頭百思買挺進中國，斥資控股五星電器。

　　要求：

　　(1)簡述國美并購永樂的動因。

　　(2)國美收購永樂采取“股權+現金”的支付方式，簡述這兩種支付方式的優缺點。